股市就像一个集体水晶球,投资者价值股,他们希望公司在未来,通过即时的过去来支持他们的直觉。但当股价暴跌,最难回答的问题也是最紧迫:我们什么时候会过去最糟糕?
在这一点上,有一个角落的市场,可能会提供一些线索。
一群分析师、顾问和投资者指向罗素2000,包括小型和中型股公司,跟踪一样重要。罗素常常预示崩溃,或排出前熊市,另一方面表明当条件有利。
“没有多少人注意,但多少熊市的开始,小型和中型公司,”史蒂文乔恩·卡普兰说,真正的反向投资公司的首席执行官。“几乎没有人报告的故事罗素2000如何在某一天或一周,每一年。”
“在大多数校正周期,小型股往往导致电荷的路上,”Dan Wantrobski说研究副主任Janney Montgomery Scott。0b足球
罗素2000开始显示潜在的危险在18个月前,当它开始下降后达到其高8月31日,2018年。与此同时,标普500指数将继续爬了一年半。散度一直持续到2020年2月大盘坠毁。
然后,当事情真的转身(和一个短期的肿块,紧随其后的是另一个下降),股票罗素经常导致大盘股。,当这一切发生的时候,它告诉你“投资者重返股市的高风险领域,“Wantrobski说。“你会知道我们接近底部当我们看到小型大写字母开始超越大。”
获得理论
理解,它有助于看看罗素的基础股票操作。
“小型大写字母是国内专注:指数80%的收入来自美国,”内森•莫泽说,高级副总裁兼投资组合经理罗马世界的小型股基金。相比之下,约40%的标准普尔500指数中,他指出。
结果,“罗素2000更直接暴露在美国国内生产总值(GDP)增长比标普欧宝球网站500指数,道琼斯指数,或纳斯达克,”Stephen Mathai-Davis说fintech公司的首席执行官Quantalytics AI。国内经济波动对罗素的公司有更大的影响。更分散的大盘股,更有可能经受美国经济衰退。欧宝球网站
大盘股也有更多获得金融资源管理困难的条件下欧宝球网站。小型股,另一方面,不太能够“安全基金,如银行信贷额度,“李Tenpao博士说,尼亚加拉大学的经济学教授,在一份报告中欧宝竞技ob。
此外,小盘股公司的商业周期通常短于经济整体的商业周期。”因此,当经济转向衰退,我们将首先从小型股观察负面信号,如收入和利润下降,裁员,甚至破产,”李说。他还指出,Russell-type公司更灵活,这样他们就可以将更快的调整和裁员一样,使经济影响更明显比慢欧宝球网站的大企业。
集会期间,例如,唐纳德•特朗普的总统任期的开始,“每一个单位获得标准普尔500指数中,罗素2000上涨了近一倍半,“Mathai-Davis说。
但2019年是一个非常不同的故事。“道琼工业指数和标准普尔发布新高,“Wantrobski说。“这是从未证实了罗素2000小型股或600。我们是谨慎。在任何健康的牛市,你必须看到广度。“即使没有流感大流行的影响,假设的延续牛市变得风险更大。
现在我们牢牢抓住一只熊市场可能在经济衰退期,很多专家将再次罗素2000公司寻找迹象表明,最糟糕的时期已经过去。在过去,找到真正的变化是一个日常搜索。0b足球在某种程度上,理论上,罗素2000将增长速度超过了标准普尔500指数,道琼斯指数,和纳斯达克指数,尽管没有办法知道什么时候会发生。
不过,分析师警告称,在未知的经济水域,和小公司可能比平时很难反弹。“小型大写字母没有自己任何好处利用资产负债表,”莫泽说。“股票投资者可能担心你不能再融资再融资的债务到期或将更高。“不确定性将会转化为更大的谨慎向更小的和更大杠杆公司。欧宝球网站
根据FactSet的数据提供欧宝竞技ob在过去12个月,标普500指数总体显示了一个债务与总资产比一个衡量31.2倍的杠杆率,标准普尔小型股600指数为40.4。
“这将是我们在未来的几天或几周内会观察,“Wantrobski说。
欧宝球网站更多的必读0b足球从欧宝竞技ob:
5资深投资者如何处理冠状病毒股市吗
这些国家的股票市场打击最严重的冠状病毒
中美的下一个冠状病毒危机:一个国家关闭其经济后会发生什么
这一次,银行准备好了:冠状病毒四大准备如何生存
- - - - - -美国经济如何恢复冠状病毒的大流行
着,的领导下,一个欧宝竞技ob播客检查发展首席执行官的角色
一次性:401 (k)放弃了撤军的处罚对于任何由COVID-19伤害
订阅《财富》杂志欧宝竞技ob牛表严肃的金融新闻和分析。
