12个贫困国家面临经济不稳定甚至崩溃的重压下数千亿美元的外国贷款,其中大部分来自世界上最大的和最无情的政府贷款,中国。
美联社分析负债最多的十几个国家来中国——包括巴基斯坦、肯尼亚、赞比亚、老挝和蒙古,发现偿还债务的消耗更大的税收需要保持学校开放,提供电力和支付食品和燃料。它消耗这些国家外汇储备用来支付利息的贷款,让一些钱是前几个月,一去不复返了。
在幕后是中国不愿原谅债务和极端保密大约多少钱给什么条件,使得其他主要银行的介入帮助。最重要的是最近的发现借款人被要求把现金放在隐藏的托管账户,推动中国的前面的债权人支付。
国家在美联社的分析有多达50%的外国贷款来自中国和大多数人花超过三分之一的政府收入偿还外债。欧宝球网站他们两个、赞比亚和斯里兰卡,已经进入违约,无法使利息贷款融资建设港口、煤矿和发电厂。
在巴基斯坦,数以百万计的纺织工人下岗,因为这个国家有太多外债和不能保持电力和机器运行。
在肯尼亚,政府阻碍公务员薪水,成千上万的工人以节省现金支付外国贷款。总统的首席经济顾问写道:上个月,“工资或违约?随你挑吧。”
自斯里兰卡违约一年前,多工业就业机会消失了,通货膨胀穿50%,超过一半的人口在这个国家的许多地区已经陷入贫困。欧宝球网站
专家预测,除非中国开始软化立场贫困国家的贷款,可能会有一波又一波的更多违约和政治动荡。欧宝球网站
”在世界上很多,时钟已经午夜,”哈佛大学经济学家肯•罗格夫表示。”中国已经离开这个地缘政治不稳定可能产生长期的影响。”
它是如何上演
案例研究如何发挥在赞比亚,2000万人在非洲南部的内陆国家,在过去的二十年里已经从中国国有银行借入数十亿美元建造水坝,铁路和公路。
贷款提高了赞比亚的经济,也提高了外国利息很高,几乎没有留给政府,迫使它们削减医疗开支,社会服务和补贴农民的种子和肥料。
在过去的在这种情况下,大政府贷款机构如美国,日本和法国将交易豁免部分债务,显然与各银行披露他们所欠,基于什么条件提供所以没有人会觉得被骗了。
但中国没有遵守这些规则。它甚至起初拒绝加入跨国谈判,谈判与赞比亚和单独坚持保密,禁止该国告诉非中国银行贷款的条款和中国是否已经设计出一种使用还款的前面行。
在这混乱中2020年,一群非中国银行拒绝绝望从赞比亚到暂停支付利息,甚至几个月。拒绝添加到消耗赞比亚的外国现金储备,主要是美元的储备,它用来支付利息贷款和购买石油等主要大宗商品。2020年11月,由于没有多少剩下的储备,赞比亚停止支付利息和违约,锁定未来借贷和燃放的削减开支和深化贫困的恶性循环。
通货膨胀在赞比亚已经飙升了50%,失业率创下17年来新高,这个国家的货币,克瓦查,已经失去了其价值的30%只是7个月。联合国估计的赞比亚人得不到足够的食物几乎翻了三倍,今年迄今为止,到350万年。
“我只是坐在家里想我要吃什么,因为我没有钱买食物,“Marvis阁下说,盲人70岁的寡妇在赞比亚Luapula省最近的福利支出削减。“有时我吃一天一次,如果没有人记得来自附近的食物来帮助我,然后我就饿死。”
在赞比亚违约后几个月,研究人员发现,中国国有银行欠66亿美元,当时很多人认为的0b足球两倍,该国的债务总额的三分之一。
说:“我们盲目布拉德公园、研究实验室AidData执行主任,威廉与玛丽发现了成千上万的秘密中国贷款和辅助的美联社分析。0b足球“当你看下沙发的垫子,你突然意识到,“哦,有很多东西我们错过了。实际上,情况更糟。”
债务和动荡
中国不愿承担巨大损失数千亿美元债务,正如国际货币基金组织和世界银行敦促,留下了许多国家在跑步机上的偿还利息,扼杀经济增长,会帮助他们偿还债务。
外国现金储备下降了10美联社的十几个国家的分析,在每年平均下降25%。他们已暴跌逾50%,巴基斯坦和刚果共欧宝球网站和国。没有援助,一些国家只剩下几个月的外国现金来支付食物、燃料和其他必要的进口。蒙古已经八个月了。巴基斯坦和埃塞俄比亚两。
“一旦融资水龙头关掉,马上调整发生,”帕特里克·柯伦说,研究员Tellimer高级经济学家。0b足球“经济合同,通货膨胀飙升,食品和燃料成为负担不起。”
穆罕默德Tahir,六个月前被解雇他的工作在一家纺织厂在巴基斯坦城市木尔坦,说他考虑自杀,因为他再也不能忍受看到他的四口之家夜复一夜没有睡觉吃饭。
“我已经面临最糟糕的贫困,“Tahir说,他最近告诉巴基斯坦的外国现金储备耗尽,现在是不能进口原材料工厂。“我不知道当我们将拿回我们的工作。”
贫穷国家受到的冲击与外汇短缺,高通货膨胀,失业飙升和广泛的饥饿,但很少像在过去的一年。
还是和往常一样的政府管理不善和腐败是两个意想不到的和毁灭性的事件:战争在乌克兰,使得粮食和石油价格飙升,和美国美国联邦储备理事会(美联储,fed)的决定提高利率连续10次,本月最新的。这使得可变利率贷款的国家突然昂贵得多。欧宝球网站
所有的国内政治动荡和颠覆战略联盟。
今年3月,负债累累的洪都拉斯引用“金融压力”的决定在中国建立正式的外交关系和切断与台湾。
上个月,巴基斯坦不顾一切地想阻止更多欧宝球网站停电它从俄罗斯购买折扣石油达成协议,打破等级与美国主导努力切断弗拉基米尔•普京(Vladimir Putin)的基金。
在斯里兰卡,暴徒涌上街头去年7月,设置政府部长昂然和家庭攻占总统府,中国领导人与繁重的处理逃离这个国家。
中国的反应
中国外交部在美联社的一份声明中,有争议认为中国是一个无情的贷款人,呼应了此前的声明把问题归咎于美国联邦储备理事会(美联储,fed)。它说,如果加入国际货币基金组织和世界银行要求原谅其贷款的一部分,所以应该这些多边贷款机构,它视为美国代理。
“我们呼吁这些机构积极参与有关行动按照联合行动、公平负担的原则,做出更大的贡献,帮助发展中国家渡过困难,”外交部声明说。
中国认为它提供了救济的形式延长贷款期限和紧急贷款,当一个程序的最大贡献者冠状病毒大流行期间暂停支付利息。它还说已经原谅了23个非洲国家无息贷款,尽管AidData公园说这些贷款大多是二十年前,达不到贷款总额的5%。
上个月在华盛顿高层会谈,中国正在考虑放弃其要求国际货币基金组织和世界银行两家银行是否会原谅贷款做出承诺提供津贴和其他帮助陷入困境的国家,根据不同的新闻报道。但在几周以来还没有宣布,两家公司均表示失望。
“我的观点是,我们必须把它们拖——也许这是一个不礼貌的词——我们需要走在一起,”国际货币基金组织总裁Kristalina Georgieva本月早些时候说。“因为如果不这样做,将会有灾难对许多人来说,许多国家。”
国际货币基金组织和世界银行说在他们的贷款损失将撕碎的传统剧本处理主权危机给予特殊待遇,因为与中国的银行不同的是,他们已经以低利率融资,以帮助陷入困境的国家回到他们的脚。中国外交部指出,然而,这两个多边贷款机构有一个例外的规则在过去,原谅贷款,许多国家在1990年代中期从崩溃拯救他们。
随着时间的耗尽,一些官员正在敦促让步。
阿什法克哈桑,前巴基斯坦财政部债务官员说,他的国家的债务负担太重,时间太短了国际货币基金组织和世界银行持有。他还呼吁让步私人投资基金借给他的国家通过购买债券。
“每一个利益相关者必须理发,”哈桑说。
中国也顶住了的想法,特朗普政府推广,它从事“债务陷阱外交”,离开国家背负着贷款他们付不起,这样就可以抓住港口、矿山和其他战略资产。
在这一点上,专家详细研究过这个问题已经站在北京。中国贷款来自数十家银行在大陆太随意和草率的协调。如果有什么区别的话,他们说,中国的银行不承担损失,因为时间是可怕的,因为他们面临着巨大的冲击从不计后果的房地产贷款在他们自己的国家和经济急剧放缓。
但专家们很快指出,少险恶的中国角色不是一个可怕的一个。
“没有单一的负责人说,蒂尔金刚砂前主权贷款分析师现在经营咨询集团蓝绿色的见解。
AidData公园对北京的补充道,“他们让它作为。没有主人的计划。”
贷款侦探
中国隐藏债务的大部分功劳拖到光去公园,他在过去的十年中不得不面对各种各样的路障,陷阱和威权政府的谎言。
狩猎始于2011年,当时一位世界银行经济学家问公园接管中国贷款的调查工作。几个月后,使用网络数据挖掘技术、公园和一些研究者开始发现数以百计的世界银行贷款没有了解。0b足球
中国当时加大放贷,将很快成为其1万亿美元的一部分“带和道路倡议”安全供应的关键矿物质,赢得国外的盟友和持美元赚更多的钱。欧宝球网站许多发展中国家都渴望美元建造发电厂、公路和港口,扩大采矿作业。
但几年后中国政府直接贷款,这些国家发现自己负债累累,光学是可怕的。他们担心,堆积更多的贷款在旧的上面会使他们看起来欧宝球网站鲁莽的信用评级机构,使未来的借贷成本。
所以中国开始设立空壳公司的一些基础设施项目和借给他们,这让负债累累的国家,以避免给他们的书,新债。即使政府支持的贷款,没有人会知道的。
在赞比亚,例如,一个从两家中国银行15亿美元的贷款壳牌公司建立一个巨型水电站没有出现在该国的书好多年了。
在印尼,中国贷款40亿美元,以帮助建立一个铁路也从未出现在政府公共账户。时,一切都改变了年后,overbudget 15亿美元,印尼政府被迫救助铁路两次。
“当这些项目变坏,广告作为一个私人债务成为公共债务,”公园。“有项目”这样的全球各地。
2021年,十年后的公园和他的团队开始了他们打猎,他们已经收集足够的信息对于一个一鸣惊人发现:至少3850亿美元的隐藏和低估了中国的债务在88个国家,和许多国家的比任何人都远不如知道。
中披露,中国发布了一份35亿美元的贷款来构建一个铁路系统在老挝,这将把该国年产量近四分之一的偿还。
另一个AidData报告同时指出,许多中国贷款去项目地区的国家的强大的政治家和经常在关键的选举。的一些事情没有经济意义和千疮百孔。
在斯里兰卡,中资机场建在总统的家乡远离大多数国家人口很少使用,大象被发现其停机坪上游荡。
裂缝出现在水电站在乌干达和厄瓜多尔政府3月从哪里得到司法腐败指控相关项目的审批与前总统现在流亡。
在巴基斯坦,一个发电厂不得不关闭,因为害怕它可能崩溃。在肯尼亚,最后关键英里的铁路从未建造由于计划不周和缺乏资金。
跳线的前面
公园挖到贷款的细节,他发现了惊人的东西:条款要求借款国美元或其他外币存入秘密托管账户,北京可能会突袭如果这些国家停止支付贷款利息。
实际上,中国已经跃升至线得到的前面没有其他银行了解。
在乌干达,公园透露贷款扩大主要机场包括一个托管账户,可以持有超过1500万美元。欧宝球网站立法调查炮轰财政部长同意这样的条款,与首席研究员说他应该被起诉,被判入狱。
公园不确定有多少这样的账户已经设立,但政府坚持任何抵押,抵押现金的形式较少,是罕见的主权贷款。和他们的存在引起非中国银行,债券投资者和其他放贷机构和使他们不愿意接受不到他们欠。
“其他债权人说,‘我们不会提供任何如果中国,实际上,在还款的,”“公园说。“它会导致瘫痪。每个人都互相上浆,说,‘我是一个笨蛋吗?”“
贷款的货币交易所的
与此同时,北京采取了一种新的隐性贷款已经添加到困惑和不信任。公园和其他人发现,中国央行一直有效贷款数百亿美元通过显示为普通外汇交易所。
外汇交易所,称为互换,让国家本质上借更广泛使用的货币如美元塞临时短缺的外汇储备。欧宝球网站他们是用于流动性的目的,不要建造东西,持续几个月。
但中国的互换模仿通过持久的年,收取高于利率贷款。,重要的是,他们没有出现在书籍的贷款将增加一个国家的债务总额。
蒙古拥有每年拿出18亿美元在这种互换多年,相当于其年度经济产出的14%。巴基斯坦拿出近36亿美元每年多年和老挝3亿美元。
互换可以帮助避免违约补充外汇储备,但他们旧桩上更多的贷款可以崩溃而更糟的是,类似于发生在2009年金融危机时,美国银行一直为房主提供大型抵押贷款负担不起第一个。欧宝球网站
一些贫穷国家在努力偿还中国现在发现自己陷于一种信贷困境:中国不会让步的损失,国际货币基金组织不会提供低息贷款,如果钱是中国的债务支付利息。
乍得、埃塞俄比亚,一年多以来,国际货币基金组织的救助计划被批准在所欧宝球网站谓的普通员工的协议,但几乎所有的钱都被保留为债权人拖累之间的谈判。
“你有越来越多的国家面临严重的财务困境,“说公园,它在很大程度上归因于中国的惊人的崛起在短短一代人从外国援助的净接受国世界上最大的债权国。
“他们想方设法做所有这些公众的视野,”他说。“除非人们了解中国贷款,其贷款实践是如何工作的,我们永远不会解决这些危机。”
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康登从纽约和华盛顿报道。美联社作家姆尼尔艾哈迈德在伊斯兰堡和诺尔Sichalwe在卢萨卡,赞比亚,对此报道亦有贡献。
